プライシングの理論
金融派生商品におけるプライシングの理論は、金融工学のメインテーマになることがしばしばです。
例えば、ヨーロピアンオプションの評価を示す方程式として「ブラックーショールズ方程式」というものがあります。
ブラックーショールズ方程式とは、確率微分方程式の中の一つです。1973年にフィッシャー・ブラックとマイロン・ショールズという2人の学者が共同で発表をした理論とされています。
ブラックーショールズ方程式が生まれた背景には当時のヨーロッパの経済情勢が多分に関係していたとされています。
ヨーロピアンオプションが当時のヨーロッパの人々にとっては懸案事項とされていたのです。
ブラックーショールズ方程式を論じる前にブラックーショールズモデルというものが必要になります。ブラックーショールズモデルとは、配当のない株券と債券がそれぞれ1種類ずつ存在するマーケットがモデルとされています。